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新手也能轻松看懂币圈？在首次备案十多年后，美国证券交易委员会（SEC）终于在2024 年1 月11 日 批准了现货比特币交易所交易基金（比特币现货ETF）。这是一项关键的监管举措，将使普通投资者更容易将资金投入加密货币中，从而扩大加密货币市场的规模和流动性。
在比特币ETF 通过后，大量资金流入这些基金中，从而在数次拉升比特币。那么，比特币现货ETF 究竟是什么？有何有优缺点？有哪些推荐？比特币ETF 台湾可以买吗？
由于美国总统川普和特斯拉执行长之间持续不断的争执导致市场情绪恶化，比特币ETF 出现下跌。在6 月3 日至4 日短暂回升之后，美国BTC 现货ETF 再度回落。
SoSoValue 数据显示，6 月5 日，BTC ETF 再次遭遇资金流出，总额达2.78 亿美元。此次回档是继周四交易时段BTC 跌破心理价位105,000 美元之后出现的。
过去一周，全球比特币ETF 流出资金达800 万美元。据SoSoValue 称，ARK Invest 旗下的ARK 21Shares 比特币ETF（ARKB）在6 月5 日领跌，资金流出金额高达1.02 亿美元。当天，所有基金均未出现资金流入。
BTC 现货ETF 持续净流出可能预示投资者信心减弱和市场情绪转变。这可能会给BTC 带来额外的抛售压力，加剧价格下跌。
与此同时，以太币ETF 则继续出现资金流入。 6 月5 日，美国以太币现货ETF 资金流入量为1,130 万美元，连续14 天出现流入。尽管如此，昨日的流入量仍较6 月4 日的5,690 万美元和6 月3 日的1.094 亿美元大幅下降。
ETF 是一种集合投资，类似于共同基金，它与股票、债券等商品一样，在证券交易所进行交易。不过，ETF 追踪的是特定指数、行业或资产类别（例如黄金），也就是说，投资者可以直接投资一篮子股票、黄金等产品，而无需持有。
比特币现货ETF 以比特币现货为投资标的的基金，投资者购买现货比特币ETF 就相当于直接投资一篮子比特币现货，而无需持有比特币。且与传统的共同基金不同的是，它们可以全天买卖。
早在2021 年10 月，比特币合约ETF 就已经进入市场，那么，这两种ETF 有何区别呢？
| BTC ETF 对比 | 比特币现货ETF | 比特币合约ETF |
| 推出时间 | 2024年1月 | 2021年10月 |
| 追踪标的 | 比特币现货 | 比特币合约 |
| 费用 | 较低 | 较高 |
| 操作难度 | 较低 | 较高 |
与以比特币期货合约为标的资产的常规比特币ETF 不同，比特币现货ETF 的标的资产是比特币。每个现货比特币ETF 均由一家公司管理，该公司发行透过其他持有者或透过授权的加密货币交易所购买的自己持有的比特币股票。这些股票在传统证券交易所上市。
国盛证券在先前的报告中指出，比特币合约ETF 和现货ETF 的核心差异在于基础资产。从价格波动角度来看，现货ETF 和合约ETF 非常相似，都旨在精确追踪BTC 价格，帮助投资者获得BTC 曝险。然而，合约ETF 的费用通常比较高，因为它们还涉及期货合约操作，更为复杂。
比特币现货ETF 在美国获得批准经历了漫长的道路，它始于2013 年，当时Winklevoss 双胞胎的一家附属实体向SEC 提交了此类金融产品的第一份申请。
虽然该申请最终被拒绝，但基于期货产品的比特币ETF 最终从2021 年开始获得了SEC 的批准。
到2024 年1 月11 日为止，大量基于现货的比特币ETF 申请都被拒绝，理由是比特币不受监管的性质造成了太多的损失，投资者将面临更大的风险。
而此屡次受挫后，加密资产管理公司Grayscale（灰度）最终起诉SEC，以迫使此事更加明确。
此外，贝莱德( BLK )、富达等传统金融投资巨头在2023 年6 月申请的比特币现货ETF产品为这个想法聚集了动力。传统金融的加入也被人们视为现货比特币ETF 即将获得监管部门批准的迹象。
而随着事情的不断推进，市场对SEC 即将批准比特币现货ETF 的预期升高，在结果公布前夕，比特币现货ETF 获批的几率已升至 90% 以上。
值得一提的是，在比特币ETF 公布时间的前一日，SEC 官方却闹出大乌龙，其官方帐号发布了「比特币现货ETF 获批」假消息，而后紧急发文表示官方帐号被盗。这让不少人认为SEC 在操作市场，目前FBI 也介入调查。
最终，SEC 在台湾时间2024 年1 月11 日正式批准了比特币现货ETF，并表示，该机构已透过加急模式批准了现货比特币ETF 上市交易，当地时间周四即开始交易。
根据SEC 发布的公告，目前已经获得批准的现货比特币ETF 有：
BlackRock's iShares Bitcoin Trust (IBIT)Grayscale Bitcoin Trust( GBTC)ARK 21Shares Bitcoin ETF(ARKB)Bitwise Bitcoin ETP Trust (BITB)WisdomTree Bitcoin Fund (BTCW)Fidelity Wise Origin Bitcoin Trust (FBTC)VanEck Bitcoin Trust (HODL)Invesco Galaxy Bitcoin ETF (BTCO)Valkyrie Bitcoin Fund (BRRR)Hashdex Bitcoin ETF (DEFI)Franklin Bitcoin ETF (EZBC)在这之后，将会有更多比特币ETF出现。
为了吸引投资者，许多发行公司在SEC 批准之前大幅削减了比特币现货ETF 费用并提供豁免。其中Bitwise、ARK、Invesco 在前六个月提供0% 的费用，而Grayscale 则收取1.5% 的费用。
11档现货比特币ETF费率汇总 | |
| Bitwise (BITB) | 0.0%（前六个月后：0.2%） |
| ARK Invest/21Shares (ARKB) | 0.0%（前六个月后：0.21%） |
| Invesco Galaxy 比特币ETF (BTCO) | 0.0%（前六个月后：0.39%） |
| iShares Bitcoin Trust (IBIT) | 0.12%（前12 个月后：0.25%） |
| VanEck Bitcoin Trust (HODL) | 0.25% |
| Franklin Bitcoin ETF (EZBC) | 0.29% |
| Fidelity Wise Origin Bitcoin Trust (FBTC) | 0% ( 2024/7/31后：0.25%) |
| WisdomTree Bitcoin Trust (BTCW) | 0.0% (三个月后0.49%) |
| Valkyrie Bitcoin Fund (BRRR) | 0.0% (三个月后0.49%) |
| Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) | 1.5% |
| Hashdex Bitcoin （DEFI） | 0.9% |
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SEC 批准比特币现货ETF 可以说是加密货币市场的一个重大的里程碑，它对于比特币、投资者和整个投资市场都有巨大的影响。
首先，对于比特币来说，SEC 的批准将减少一些投资者对该领域投资的担忧，因为它不仅带来了更多的监管保障，还允许投资者向成熟的金融公司进行投资。
金融公司加密平台供应商Anchorage Digital 执行长内森·麦考利(Nathan McCauley) 表示：「比特币现货ETF 通过标志着加密货币作为'新颖'资产类别的终结，以及加密货币可以成为每个投资组合一部分的世界的开始。」
此外，现货比特币ETF 为投资者带来了一个新的选择，也使得传统投资者和机构更容易进入加密货币市场，因为他们可以透过熟悉的交易平台和经纪商进行投资。这将使得大量资金将流入比特币现货ETF，这种乐观情绪在近几个月大幅推高了比特币价格。
比特币现货ETF 的推出还将提高加密市场的流动性和价格发现机制。该ETF 的出现将为比特币市场带来更高的流动性，增加市场的交易量和活跃度。同时，由于ETF 的交易价格通常是基于基础资产的净值，这将有助于更准确地反映比特币市场的供需关系。
VanEck 研究分析师预测，比特币现货ETF 在推出的最初几天内可能会出现10 亿美元的资金流入，一个季度内可能会出现约24 亿美元的资金流入。
Hashdex 首席投资长Samir Kerbage 则表示，他也预计在最初几周和几个月内将有10 亿至100 亿美元流入此类产品。他补充说，现货比特币ETF 的规模将在未来几年「呈指数级增长」。他认为，「人们可能高估了美国批准的比特币ETF 的短期影响，低估了长期影响。」
渣打银行也表示，美国SEC 若批准现货比特币ETF，将吸引500 亿至1000 亿美元资金流入，将推动比特币价格在2025 年底达到20 万美元。
Galaxy Digital 研究助理Charles Yu 在10 月的一份报告中指出，预计第一年将有144 亿美元流入比特币现货ETF，可能导致比特币价格在获得批准后的12 个月内上涨74%。
其他专家同样预计未来几天会出现一些波动。
最后，比特币现货ETF 将推动比特币合法化进程。
专家表示，随着比特币需求的上升，其价格也会上涨，可能会刺激更多的投资和对加密货币的兴趣。增加对比特币的投资，加上信誉良好的金融机构推出新产品，也可能会加速旨在消除欺诈并使加密货币正常化作为投资、支付和更广泛开展业务的方式的明智法规的通过。
比特币现货ETF 的出现为投资者提供了一种受监管的比特币投资方式。对于投资者来说，比特币ETF 的所拥有的优势如下：
使用方便：比特币现货ETF大大降低了进入加密货币市场的门槛。投资者无需使用比特币交易所、浏览线上加密货币交易所或处理私钥和公钥。消除这些技术障碍可以简化资产管理，使其对于习惯传统投资的人更具吸引力。流动性更高：比特币现货ETF 让透过熟悉的券商买卖 比特币变得更加容易。这个过程类似于传统股票或ETF交易，为主流投资者提供了直观的过渡。潜在的税收优惠：在某些地区，与直接持有加密货币相比，现货比特币ETF可能具有税收优惠。降低风险：现货比特币ETF须遵守确保透明度和保护投资者的规则。与所有投资工具一样，比特币现货ETF 并非没有风险。
仍然是不稳定的资产类别托管人的网路窃盗风险监理不确定性管理费追踪误差在比特币现货ETF通过后，国内也出现了越来越多开放比特币ETF 的呼声，券商公会也于2024 年4 月向金管会提案，建议有条件开放复委托纳入比特币现货ETF。
而在2024 年9 月30 日，金管会终于宣布，开放「专业投资人」复委托投资外国虚拟资产ETF。
台湾普通投资者目前还不可以直接投资比特币ETF，但目前许多虚拟货币交易所有提供比特币交易对，您可以在交易所购买和交易比特币。
需要注意的是，台湾本土比特币交易所仅提供现货交易，如果您想体验更多功能，可选择海外的其他交易所，如币安、BTCC、Bitget 等。
如果您是初学者，可买入比特币现货，在相对低点买入比特币，并等比特币上涨后卖出Z钱。这种方式的好处就是风险较低，原理就是在比特币价格上涨后赚取比特币的价差。
如果您有一定的经验，并想要以更低的成本获得更高的收益，则可以尝试用合约交易比特币，它提供的杠杆可以充分利用比特币的涨跌，但风险也会更高。
用户可抓准消息面反应时机与美股标线变化趋势，在短线上利用合约适时的选择做多与做空，除了可以利用合约高杠杆的特性放大获利外，也可以利用高杠杆低保证金的方式，有效操作小资金进行投资与资金分配，将获利最大化。
此外，在进入牛市后，投资者同样可利用小资金与10~500 倍杠杆的双双配合做中长期的投资，可以提高资金使用效率、收益潜力，让获利更加稳健，如果熊市延续则可以此方式反向做空，在熊市中也能获利无限。
比特币ETF是什么？
比特币ETF以比特币为投资标的ETF，投资者购买现货比特币ETF就相当于直接投资一篮子比特币现货，而无需持有比特币。
比特币现货ETF和比特币合约ETF有何不同？
比特币合约ETF和现货ETF的核心差异在于基础资产。比特币合约ETF以比特币期货合约为标的资产，比特币现货ETF的标的资产是比特币。
比特币现货ETF有哪些？
当前热门的比特币现货ETF有IBIT、GBTC、ARKB、BITB和BTCW。
比特币现货ETF费率是多少？
为了吸引投资者，许多发行公司提供较低的比特币ETF费用，最低为0%，最高为GBTC的1.5%。
比特币现货ETF通过对比特币意味着什么？
分析师认为加密ETF是今年比特币强劲成长的主要推动力之一。 Bitfinex分析师在报告中指出，ETF的采用是能够改变比特币之前周期模式的主要催化剂之一。
到此这篇关于比特币现货ETF是什么？有什么优势和风险？国内能买吗？的文章就介绍到这了,更多相关比特币现货ETF介绍内容请搜索以前的文章或继续浏览下面的相关文章，希望大家以后多多支持！
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